正合奇胜天舒: 【中国恒大扫盲帖:300亿战投意味着什么】还真有很多股东不懂啊,只好扫扫盲了。自10月4日公告深深房重组方案以来,恒大一…

奇纳恒大扫盲帖:300亿战投意图什么】

很多合伙都完整不懂。,我必不可少的事物清除目不识丁的。。

自10月4日颁布住房吃水重组以后,恒大一向在路演、募集那300亿战投。

这几天,谣传曾经做了300亿件事。,并在中信广场倾斜飞行使发出恒大肥料所有权路演通知。。现时这么地通知曾经越过了。,你还没记录的东西说你出去了,你可以反省申鹏发的帖子6日晚。

从这些通知中我们家可以记录,中信广场系作业了300亿战一篮的50亿。Can guess,或许等等五家,或许是大号的中部事业心,有和约。。你可以记录,中信广场倾斜飞行亲自执意GP(战术出资者)。,LP(银行家的职业出资者)的部分的也被举起。。通知中有一身体的日历。,11月22日,恒大与各家战投签同意。12月15日在前,300亿Hengda。

我说这300亿战投相当于每股港元新生的增发,某些人回绝接待它。。让我们家来阐明若何计算出版。。我们家必不可少的事物做两个相近的防备。:
(1)奇纳恒大=恒大肥料所有权 (有效地,有翻转。,奇纳恒大=恒大肥料所有权 海花岛 启东 银行家的职业,我们家很舍己为人,防备一堆等于是0。
(2) because China Hengda list Hengda Real Estate,我们家把恒大肥料所有权募集战投相近设想成奇纳恒大募集战投。实则,有分别,奇纳恒大正好夸大,奇纳国会夸大了少许份,恒大肥料所有权定增,在奇纳增发共用的小半合伙等。)

和,这次引入战投,恒大肥料所有权商开票前的价钱是1980亿元。,是否我们家把1980亿人民币当奇纳恒大136亿股的限定价格,这么,人民币增值300亿,相当于1亿股奇纳恒大,相当于每股300亿元/汇率0.875/亿股=港元。

是否你缺勤做是你这么说的嘛!防备,你可以复杂地听说,恒大肥料所有权事情(还不是海花岛和启东)坦率地的卖了1980亿人民币哦。整体奇纳恒大在万恶的港股市场管理所才市值700多亿港币。

说到喂,大多数人意欲的,300亿战投傻啊,Do not buy China Evergrande,买Evergrande房肥料所有权要多少钱?。通常参加战投的钱,追求波动报答的基金是钱。,You can't exchange Hong Kong dollars for Hong Kong stocks。深部耳廓新造预调,赞成给这些基金贴近的三年平衡7%+的分赃,添加一些躬身送出门调动球员,创作出版估计另外相似的一倍的股价涨幅圈占(三年后5000亿市值,这对恒大来应该有理的,恒大每年排水渠8000亿摆布。。这些资产是完整令人清偿过的的。。采购3333,缺勤赞成的机能和股息,终日的都在勇敢面对投掷的人。。
天然,智能身体的资产,记录宏大的差额,不买呢,还卖,那是大脑。

某个人说,奇纳恒大市值必定会对立新的D。这不成问题。,Positive discount。你说多少钱?Half off? 无论若何,现时75%点。一身体的搅拌后回复新的强烈地房,多半不可二折。我可是帮你到喂。,You see it。

我们家不要走远。,不管怎样市场管理所等于是什么,甚至连深屋子重组的成也缺勤。。咱先看这300亿战投是否行得通的了,是什么即时交替?。

岁入还缺勤出版。,可是做一身体的特有的老一套的2016说话:战投使现钞夸大300亿、合伙权益夸大300亿。

1、净亏累比率沦陷。高净亏累率不必然是好事。,首要是因显像剂早产的地占有了肥料。。而是很多人都在话它。,着手。

净亏累率=(有息亏累-现钞)/合伙权益

战投前:(5000-2100)/660=439%
战投后:(5000-2400)/960=271%

这还没思索下一步强烈地房能够自带的战投现钞。

2、融资本钱沦陷。有300亿个合伙的进项。,增加第二份食物年,前一百亿净值利润率说话。,至少又可以一致的发行三四百亿低利息(5%~6%)事业心债了,更远的降低价值融资本钱。

3、合伙净资产增厚。鉴于300亿人民币战投只占摊薄后的共用,前奇纳恒大合伙占。这意图,约600亿的奇纳的恒大肥料所有权合伙的书感兴趣(ES,相应地它会增厚到(600 300)*=7亿8200万。。每股净资产的3333天然增厚,3下的程。

4、2016合伙的净净值利润率,或可供使用的夸大约10000000000。这是搜集Tung的蚂蚁,象举起F。。完整有能够。2014年,Ma Yun 12亿股恒大足球,奇纳恒大可供使用的承认了7亿多的税前净值利润率。妥善管理剥脱,进项份。几乎受不了。,合伙的净净值利润率将在2016炸弹。。不外,不要思索50%的派息,这不能够。我以为我会对每股五或六百以为清偿过的。。

端的造诣。还卖,和T,人才外流沉重的。我们家不谈支撑。,激起性欲!无论若何他都得买下它。。

一堆一百猛然弓背跃起的银行票据堆放在路居中。。大多数人由于赚钱。,没当心到。有一些人当心到了。,但真知执意假钱。,或轧棉机、骗局,总的来说,必然有什么多心的东西。,因而我缺勤把它接载来。离开,唯一的小半二百五,过来搜集了一两个垛。。目前的,一些细心的人撞见离开捡起钱的哪一些二百五去了。,还敢捡一堆。今天呢……

事已像这样,然而疑心深屋子重组的体现?、彩金质押会支付现款?是诈骗吗?不要疑心我…… 真的很难。

奇纳恒大肥料所有权(03333)

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